Mädchen Dorothy lebte mit Onkel Henry und Tante Em in der Steppe von Kansas. Onkel Henry war Bauer, und Tante Em führte den Haushalt. An diesen Orten tobten oft Hurrikane, und die Familie entkam ihnen im Keller. Nachdem Dorothy gezögert hatte, keine Zeit hatte, in den Keller zu gehen, und ein Hurrikan das Haus aufhob und es zusammen mit Dorothy und dem Hund Totoshka trug, wusste niemand, wo. Das Haus landete im magischen Land Oz, in dem Teil, in dem die Chewers lebten, und so erfolgreich, dass es die böse Zauberin, die in diesen Teilen regierte, niederschlug. Die Munchkins waren dem Mädchen sehr dankbar, konnten ihr aber nicht helfen, in ihre Heimat Kansas zurückzukehren. Auf Anraten der guten Zauberin des Nordens geht Dorothy in die Smaragdstadt zu dem großen Weisen und Zauberer Oz, der ihrer Meinung nach sicherlich dazu beitragen wird, wieder bei Onkel Henry und Tante Em zu sein. Nachdem Dorothy die silbernen Schuhe der toten bösen Zauberin angezogen hat, macht sie sich auf den Weg zu Emerald City auf einer mit gelben Ziegeln gepflasterten Straße. Bald trifft sie Scarecrow, die einen Raben auf einem Getreidefeld erschreckt hat, und sie gehen zusammen in die Smaragdstadt, da Scarecrow den großen Oz um ein kleines Gehirn bitten will.
Dann finden sie im Wald einen verrosteten Holzfäller, der sich nicht bewegen kann. Nachdem Dorothy es mit Butter von dem Öler geölt hat, der in der Hütte dieser seltsamen Kreatur zurückgelassen wurde, erweckt sie ihn wieder zum Leben. Der Holzfäller bittet ihn, ihn in die Smaragdstadt mitzunehmen: Er möchte den großen Oz um ein Herz bitten, weil er, wie es ihm scheint, ohne Herz nicht wirklich lieben kann.
Bald tritt Leo dem Kader bei, der neuen Freunden versichert, dass er ein schrecklicher Feigling ist und dass er den großen Oz um ein wenig Mut bitten muss. Nach vielen Prüfungen kommen Freunde in die Smaragdstadt, aber der große Oz, der sich jedem von ihnen in einem neuen Gewand präsentiert, stellt die Bedingung: Er wird ihre Wünsche erfüllen, wenn sie die letzte böse Zauberin im Land Oz töten, die im Westen lebt und schüchtern und winkend winkt von den Miguns eingeschüchtert.
Freunde machten sich wieder auf den Weg. Die böse Zauberin, die ihre Annäherung bemerkt, versucht auf viele verschiedene Arten, die ungebetenen Gäste zu zerstören, aber die Vogelscheuche, der eiserne Holzfäller und der feige Löwe zeigen viel Flair, Mut und den Wunsch, Dorothy zu beschützen, und nur wenn die Zauberin die fliegenden Affen ruft, schafft sie es, die Oberhand zu gewinnen. Dorothy und der feige Löwe werden gefangen genommen. Der Holzfäller wird auf scharfe Steine geworfen, Stroh wird aus der Vogelscheuche gegossen. Aber die böse Zauberin des Westens freute sich nicht lange. Von ihrem Mobbing zur Verzweiflung getrieben, übergoss Dorothy sie mit Wasser aus einem Eimer, und zu ihrer Überraschung begann die alte Frau zu schmelzen, und bald blieb nur eine schmutzige Pfütze von ihr übrig.
Freunde kehren in die Smaragdstadt zurück und fordern das Versprechen. Der große Oz verweilt, und dann stellt sich heraus, dass er kein Zauberer und Weiser ist, sondern der gewöhnlichste Betrüger. Zu einer Zeit war er Zirkusballonfahrer in Amerika, aber wie Dorothy wurde er von einem Hurrikan in das Land Oz gebracht, wo er es schaffte, die leichtgläubigen Einheimischen zu täuschen und sie davon zu überzeugen, dass er ein mächtiger Zauberer war. Er erfüllt jedoch die Wünsche von Dorothys Freunden: Er stopft der Vogelscheuche den Kopf mit Sägemehl, wodurch er einen Hauch von Weisheit verspürt, ein scharlachrotes Seidenherz in die Brust des Holzfällers einführt und dem Feigen Löwen einen Trank aus der Flasche trinkt, um sicherzustellen, dass sich der Zar der Tiere jetzt mutig fühlt.
Es ist schwieriger, Dorothys Bitte zu erfüllen. Nach langem Überlegen beschließt Oz, einen großen Ballon zu bauen und mit dem Mädchen nach Amerika zurückzukehren. Im letzten Moment eilt Dorothy jedoch, um Totoshka zu fangen, der entkommen ist, und Oz fliegt alleine davon. Freunde lassen sich von der guten Zauberin Glinda, dem regierenden südlichen Land von Quodling, beraten. Unterwegs müssen sie dem Kampf mit den Warring Trees standhalten, durch ein Porzellanland gehen und sich mit den sehr unfreundlichen Shooting Heads vertraut machen, und der Feige Löwe befasst sich mit der Riesenspinne, die die Waldbewohner in Angst gehalten hat.
Glinda erklärt, dass die silbernen Schuhe, die Dorothy einer bösen Zauberin im Land der Munchkins abgenommen hat, sie überall hin mitnehmen können, auch nach Kansas. Dorothy verabschiedet sich von Freunden. Vogelscheuche wird der Herrscher der Smaragdstadt. Der Holzfäller ist der Meister der Miguns, und der Feige Löwe ist, wie es sein sollte, der König der Waldbewohner. Bald befinden sich Dorothy und Totoshka in ihrer Heimat Kansas, aber ohne silberne Schuhe: Sie waren auf dem Weg verloren.
